Inversiones
Impulsan financiación de vivienda social mediante la emisión de títulos en la Bolsa de Colombia
La operación, por $106.000 millones, está respaldada por créditos destinados a facilitar el acceso a vivienda propia para hogares de bajos y medianos ingresos.
Con el objetivo de ampliar el acceso a vivienda digna para familias de ingresos bajos y medios, se realizó en Colombia una emisión de títulos hipotecarios por $106.850 millones respaldada por créditos de vivienda de interés social (VIS) y de interés prioritario (VIP) originados por Credifamilia. La operación fue estructurada en el mercado de valores colombiano y contó con la participación de actores especializados en este tipo de financiación.
La emisión, que fue realizada por la Titularizadora Colombiana, bajo una figura llamada TIPS Sociales UVR U7, fue colocada en el Segundo Mercado, el cual está orientado a inversionistas profesionales. El proceso moviliza recursos para financiar créditos originados por una entidad enfocada en facilitar soluciones habitacionales a hogares que tradicionalmente enfrentan barreras para acceder al sistema financiero.
Uno de los aspectos más destacados fue la calificación “Excelente” en su componente social, otorgada por la firma internacional Sustainable Fitch. Esta evaluación independiente reconoció el impacto de la operación en segmentos vulnerables, incluyendo mujeres cabeza de hogar y familias sin acceso al crédito formal.
Se trata de la primera titularización social en el segundo mercado local que obtiene esta calificación excelente, lo que representa un avance en la consolidación de herramientas financieras con propósito social en el mercado colombiano.
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La estructura financiera incorpora herramientas como amortización planeada y coberturas tipo "swap” -un derivado financiero en el que dos partes acuerdan intercambiar los beneficios futuros de dos productos-, diseñadas para reducir riesgos y brindar mayor estabilidad a los inversionistas. Además, se enmarca dentro de un programa más amplio de hasta $250.000 millones, que busca fortalecer el vínculo entre el mercado de capitales y proyectos con propósito social.
La transacción también contó con el respaldo de BID Invest como inversionista ancla, lo que representa un espaldarazo a iniciativas que combinan sostenibilidad y desarrollo económico.
Respecto a este tema, Andrés Restrepo Montoya, gerente general de la Bolsa de Valores de Colombia, destacó: “Nos llena de orgullo acompañar esta operación de Titularizadora Colombiana. Transacciones como esta nos recuerdan para qué trabajamos en el mercado de capitales y reflejan la importancia de contar con un mercado profundo, sólido y robusto, que permita financiar soluciones a necesidades esenciales de la sociedad, como el acceso a vivienda”
Este tipo de emisiones contribuyen a diversificar las fuentes de fondeo para el sistema hipotecario colombiano, permitiendo que el mercado de capitales se consolide como una vía efectiva para atender la brecha habitacional del país.
La Titularizadora Colombiana, con más de dos décadas de experiencia movilizando recursos a través de emisiones respaldadas por cartera hipotecaria, continúa consolidando su papel como actor clave del ecosistema de financiación de vivienda en Colombia, esta vez con una propuesta que articula sostenibilidad, innovación financiera y desarrollo del mercado de capitales.
