Comercio
Colsubsidio y Cafam, en una cruda batalla por el mercado farmacéutico. ¿Quién está ganando?
Mall & Retail se dio a la tarea de poner la lupa sobre esa competencia. Estos son los resultados.
En medio de la crisis del sector de la salud, que ha llevado a muchos colombianos a tener que “meterse la mano al dril” para comprar, en ocasiones, sus propios medicamentos y suministros, las droguerías han experimentado un auge.
En las cajas de compensación familiar, que han asumido el reto de incursionar en el negocio del comercio minorista, hay una verdadera batalla por el liderazgo en el mercado farmacéutico.
La firma Mall & Retail, experta en temas de comercio, llevó a cabo un análisis sobre la rivalidad entre dos de los principales actores del mercado nacional de medicamentos: Cafam y Colsubsidio.
Así va la competencia
Según el informe de Mall & Retail, el desempeño del mercado farmacéutico colombiano se evaluó a partir de la escala de la red de puntos de venta, la velocidad de crecimiento y la capacidad para captar grandes contratos institucionales de dispensación.
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Así las cosas, los resultados comparativos muestran que Colsubsidio supera a Cafam en puntos de venta: el primero cuenta con 501 puntos, mientras que el segundo con 396. Por lo tanto, la presencia de Colsubsidio en el territorio nacional es mayor y puede atender más la demanda. Con su red de droguerías, esa caja de compensación alcanza el 26 % de la geografía colombiana.
Diferencias en la facturación
Con esas cifras de puntos y cobertura territorial, Colsubsidio facturó $2,79 billones en 2024, mientras que Cafam logró una cifra de $ 1,39 billones, es decir, 49,8 % del total facturado por su competidor en droguerías de cajas de compensación.
Para Mall & Retail, “la dinámica de crecimiento profundiza la brecha competitiva, pues, mientras Cafam avanzó un 6,1 % anual, Colsubsidio lo hizo al 14,8 %, duplicando la expansión de su rival y reforzando un círculo virtuoso de mayor participación y mayores recursos para reinversión”.
Usan estrategias distintas
Según la revisión realizada por la firma experta en el comercio, las dos cadenas de droguerías utilizan estrategias distintas. “En Cafam, la venta al público en droguerías representa el 24 % de su facturación, frente al 17 % en Colsubsidio. Es decir, Cafam mantiene un perfil más orientado al retail, mientras Colsubsidio ha profundizado su apuesta por los convenios de dispensación (EPS, aseguradoras y entidades estatales), que ya generan $2,3 billones, casi el 83 % de su negocio”.
Cada uno tiene riesgos y oportunidades
La conclusión de Mall & Retail es que esa afinidad institucional le garantiza a Colsubsidio volúmenes estables y márgenes más defensivos, aunque la expone a riesgos regulatorios y a la concentración de clientes.
Entre tanto, Cafam, con su estrategia de negocio, puede tener una mayor cercanía con el consumidor final. Eso, a juicio de la firma experta, “facilita construir lealtad de marca y diferenciarse por servicio, aunque depende de un mercado más fragmentado y sensible al precio”.
